Declaração de lucro e perda (P&L) (2024)

Uma demonstração de lucro e perda (P&L) ou demonstração de resultados de operações é um relatório financeiro que fornece um resumo das receitas, despesas e lucros/perdas de uma empresa por um determinado período de tempo.A declaração de P&L mostra a capacidade de uma empresa de gerar vendas, gerenciar despesas e criar lucros.É preparado com base nos princípios contábeis que incluem reconhecimento de receita, correspondência e acumulação, o que o torna diferente da demonstração do fluxo de caixa.

Imagem: CFI'sFundamentos de análise financeira.

Estrutura da demonstração de lucro e perda

A declaração de lucro e perda de uma empresa é retratada por um período de tempo, normalmente um mês, trimestre ou ano fiscal.

As principais categorias que podem ser encontradas no P&L incluem:

• Receita (ou vendas)
• Custo dos produtos vendidos (ou custo de vendas)
• Despesas de venda, general e administrativa (SG&A)
• Marketing e publicidade
• Tecnologia/Pesquisa e desenvolvimento
• Despesa de juros
• Impostos
• Resultado líquido

Exemplo de demonstração de lucro e perda (P&L)

Abaixo está um exemplo da declaração P&L da Amazon 2015-2017, que eles chamam de Declaração de Operações Consolidada.Para aprender a analisar essas demonstrações financeiras, consulte os CFIsCurso de Modelagem Financeira Avançada na Amazon.

Imagem: CFI'sCurso de análise financeira da Amazon.

Olhando para o exemplo acima, vemos que a Amazon registrou um lucro de US $ 596 milhões em 2015, um lucro de US $ 2,4 bilhões em 2016 e um lucro de US $ 3,0 bilhões em 2017.

A Amazon divide sua receita total nas vendas de produtos e vendas de serviços.Suas despesas operacionais consistem no custo de vendas, satisfação, marketing, tecnologia, G&A e outros.Nesse ponto, ele fornece um subtotal sobre a declaração de receita operacional, também comumente chamado de ganhos antes dos juros e impostos (EBIT).

Abaixo disso, a despesa de juros e os impostos são deduzidos para finalmente chegar ao lucro líquido ou perda do período.Para saber mais, leia a Amazon'srelatório anual.

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Contas de renda versus contas de despesas

Existem duas categorias principais de contas para os contadores usarem ao preparar uma declaração de lucro e perda.

A tabela abaixo resume essas duas contas: receita e despesas.

Impacto dos princípios contábeis na declaração de P&L

Pode não parecer óbvio analisando uma declaração de lucro e perda, mas o número final na parte inferior (ou seja, o lucro total ou a perda total) pode ser muito diferente da quantidade real de dinheiro que é feita ou perdida.

Os principais fatores que criam uma diferença entre lucro e geração de caixa são:

• Princípio de reconhecimento de receita - a receita é frequentemente reconhecida antes que o dinheiro seja recebido (que cria contas a receber no balanço)
• Princípio correspondente - as despesas são comparadas às receitas durante o (s) período (s) que essas receitas são obtidas
• Princípio da Concunda- Renda e despesas devem ser registradas durante os períodos em que ocorrem, não quando o dinheiro é recebido, o que pode tornar receita e despesas materialmente diferentes do fluxo de caixa

Além da demonstração de lucro e perda

Os analistas devem ir além da demonstração de lucro e perda para obter uma imagem completa da saúde financeira de uma empresa.Para avaliar adequadamente um negócio, é fundamental olhar para o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa.

1. Analisando o balanço patrimonial

O balanço mostra os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa em um momento específico.Este instantâneo da posição financeira da empresa é importante para avaliar:

• A base de ativos da empresa - capacidade de gerar receitas futuras
• Passivos - obrigações futuras que a empresa tem para atender
• Capital de giro-a posição de liquidez de curto prazo da empresa
• Estrutura de capital - como uma empresa é financiada entre dívida e patrimônio líquido

2. Analisando a demonstração do fluxo de caixa

A demonstração do fluxo de caixa mostra quanto dinheiro uma empresa gerou e consumiu durante um período de tempo.Consiste em três partes: dinheiro das operações, dinheiro usado em investimentos e dinheiro do financiamento.Esta afirmação é importante para avaliar:

• A capacidade da empresa de gerar dinheiro com operações
• Fluxo de caixa livregeração
• Quanto dinheiro foi arrecadado (dívida e ou patrimônio)
• A alteração líquida na posição de caixa durante o período
• O início e o fim do saldo de caixa do período

Como analisar uma demonstração de lucro e perda (P&L)

Um dos principais empregos de um analista financeiro profissional é analisar o P&L de uma empresa para fazer recomendações sobre a força financeira da empresa, a atratividade de investir nela ou adquirir todo o negócio.

Exemplos de análise de declaração P&L incluem:

• Comparando números ano a ano (análise horizontal), bem como benchmarking da indústria
• Olhando para as margens: margem de lucro bruto, margem EBITDA, margem operacional, margem de lucro líquido
• Análise de tendências: as métricas estão melhorando ou deteriorando
• Taxas de retorno: Retorno sobre o patrimônio (ROE), Retorno sobre ativos (ROA)
• Métricas de avaliação: EV/EBITDA, Razão P/E, preço para livro, etc

Explicação de vídeo de demonstração de lucro e perda

Abaixo está uma explicação em vídeo de como a demonstração de lucro e perda (demonstração de resultados) funciona, os principais componentes da declaração e por que isso importa tanto para investidores e equipes de gerenciamento de empresas.

Vídeo: CFI'sCursos gratuitos de analistas financeiros.

Recursos adicionais

Obrigado por ler o Guia da CFI para entender a demonstração de lucro e perda.A CFI está em uma missão para ajudá -lo a avançar sua carreira.Com esse objetivo em mente, esses recursos de CFI adicionais serão muito úteis:

• Curso de demonstrações financeiras de leitura grátis

• Modelo de lucro e perda
• Modelo de demonstração de resultados
• Guia de Modelagem Financeira
• Veja todos os recursos contábeis
• Veja todos os recursos do mercado de capitais